Tacaratu está localizada no Sertão de Itaparica. Suas atividades econômicas predominantes são a agropecuária e a tapeçaria (foto), com maior potencialidade de desenvolvimento para o artesanato.

O município é um dos principais produtores de rede do Nordeste, chegando a fabricar 200 mil peças que são vendidas para todo Brasil e até para o exterior. A tecelagem garante emprego a cerca de 85% dos 17 mil habitantes da cidade. Os tapetes, colchas e mantas são produzidos em larga escala pelos próprios moradores de Tacaratu.

Ao longo dos anos, Tacaratu investiu na profissionalização dos artesãos, consolidando a produção artesanal na região. A produção de redes está concentrada no distrito de Caraibeiras, onde estão algumas das organizações locais de tecelões.

Na agricultura, os principais produtos cultivados são feijão, milho, mandioca e manga. Já na pecuária, destacam-se os rebanhos de caprinos e bovinos.

A Região de Desenvolvimento de Itaparica, localizada no sudoeste do sertão pernambucano, corresponde a 9,69% do território estadual e possui uma área de 9.589,8 km². A região é composta pelos municípios de Belém do São Francisco, Carnaubeira da Penha, Floresta, Itacuruba, Jatobá, Petrolândia e Tacaratú.

A economia é basicamente rural e caracterizada pela agricultura irrigada, piscicultura, agricultura de subsistência e pecuária. O Rio São Francisco e o Lago de Itaparica se destacam como fatores econômicos da região, eles alimentam a produção agrícola ribeirinha e projetos de irrigação na localidade.