Itapetim está localizado no Sertão do Pajeú/Moxotó, região com a economia baseada na agropecuária. Na área há atividades pastoris como a bovinocultura e a caprinocultura; lavouras de subsistência, algodão (foto), cana-de-açúcar e fruticultura. A área rural apresenta uma atividade agrícola mais diversificada onde a produção de frutas é predominante.

Outra fonte de economia é o artesanato em madeira, vendido em feiras locais e em outras regiões do Estado.

Afogados da Ingazeira está localizada na Região de Desenvolvimento do Pajeú, no Sertão Pernambucano. Com uma área de 19.999 km², a região abrange cerca de 9% do território estadual e é composta por 17 municípios: Afogados da Ingazeira, Brejinho, Calumbi, Carnaíba, Flores, Iguaraci, Ingazeira, Itapetim, Mirandiba, Quixaba, Santa Cruz da Baixa Verde, Santa Terezinha, São José do Belmonte, São José do Egito, Serra Talhada, Solidão, Tabira, Triunfo e Tuparetama.