Iguaraci está localizado no Sertão do Pajeú/Moxotó, região com a economia baseada na agropecuária. Nas atividades pastoris, a bovinocultura e a caprinocultura (foto) recebem destaque.

Sua área rural apresenta uma atividade agrícola mais diversificada, onde predomina a produção de feijão, tomate, banana, milho, algodão e goiaba. A atividade comercial na região se destaca por apresentar uma participação intersetorial maior que os outros setores: indústria, serviços e agropecuária.

Iguaraci está localizada na Região de Desenvolvimento do Pajeú, no Sertão Pernambucano. Com uma área de 8.689 km², a região abrange cerca de 9% do território estadual e é composta por 17 municípios: Afogados da Ingazeira, Brejinho, Calumbi, Carnaíba, Flores, Iguaraci, Ingazeira, Itapetim, Mirandiba, Quixaba, Santa Cruz da Baixa Verde, Santa Terezinha, São José do Belmonte, São José do Egito, Serra Talhada, Solidão, Tabira, Triunfo e Tuparetama.